分析财务报表的总结 第1篇

关键词:财务报表指标分析

一、医院财务报表的分析方式

医院财务报表的分析通常来说是依据医院财务报表，并通过相应的财务分析方式来对医院的综合运营活动及财务状况进行评价和分析。结合目前我国医院财务制度方面的相关政策与规定，医院所运用的财务报表通常由以下几种类型构成，分别为医院资产负债明细表、医院收支总账、医院医疗项目收支明细表、医院药品项目收支明细表、医院基金状态管理表。其中，医院资产负债明细表、医院收支总账、医院医疗项目收支明细表、医院药品项目收支明细表是医院使用频率最高的财务报表类型，同时也是医院开展财务分析工作的重要依据。一般情况下，医院财务分析方式有以下几种：一是比较分析法，这种分析方法的目的在于明确医院各种不同财务信息之间的关系和区别，分析结果可为接下来的工作提供引导作用。这种方法可以通过医院财务报表实际数据与预算数据之间的比较来实现，也可以通过往期财务数据之间的对比来实现，还可以体现为同水平医院之间财务数据的对比；二是趋势分析法，趋势分析法的作用在于监测医院财务经营状况及绩效的实时变化及变化原因，为医院预测工作提供明确的方向。在趋势分析中使用的数据形式是多样化的，可以是简单的绝对值，也可以是百分率，这种分析方式通常在医院预算中使用较多；三是比率分析法，比率分析法通过对医院各项经济指标的比率进行计算，从而获取个体差异的一种比较分析法。比率分析法要把用于比较的财务数据在比值计算方法的帮助下得出相对数，对比率进行比较，在比较过程中得出差异及产生差异的原因，它的优势在于可以消除医院规模程度对于分析结果的影响，在横向对比过程中产生的数据更具真实性，在目前我国医院财务分析过程中算是一种常用的分析方式。医院债务偿还能力及利益获取能力的分析需要通过一些财务指标来体现，常见的医院财务分析指标如下：

二、医院财务报表分析过程中的主要指标

(一)流动比率

流动比率等于医院流动资金总数除以流动负债总数，该指标用来反应医院对于所欠债务的短期偿还能力。现金、存款、预收医疗款及库存药物及医疗物品等几方面形成了医院流动性资产，因此预收医疗款及药品库存的周转速率对流动比率的大小有着直接的影响。预收医疗款及药物库存的周转速度越快，医院的流动比率也相应越高。因此预收医疗款及药品库存的周转率同时也可以反映出医院在短时间内的债务偿还能力。但流动比率并不是越高越好，因为预算医疗款及药品库存等项目都是一些提现能力较弱的资产项目，所产生的盈利也较低，通常来说医院的流动比例控制在200%左右最为恰当。

(二)速动比率

速动比率=（流动资产总数-库存医疗总量-库存药品总量）/流动负债总数，它是在排除变现速度缓慢的因素之后反映医院短时间内债务偿还能力的主要指标之一，速动比率这一指标将库存物资及药品等变现缓慢的资产项目进行了剔除，因此所反映的医院债务偿还能力更加真实，通常来说速动比率控制在100%左右是最为恰当的，速动比率越靠近100%，则说明医院具备越强的债务偿还能力。

(三)预收医疗款周转率

预收医疗款周转率=（医疗收入总额＋药品收入总额）/平均预收医疗款总额，这里的平均预收医疗款总额指的是医院年初所统计的预收医疗款及年末所统计的预收医疗款两者间的平均值，这一指标可以有效地反映医院的医疗款周转速度，医院的预收医疗款周转率与医院预收医疗款项的回收速度成正比，两者同时减少或增加。由于预收医疗款是医院资金来源中的大头项目，因此医院必须控制好预收医疗款周转率这一指标，确保医院财务工作的正常运行，应通过各种手段来提高医院的预收医疗款周转率。

(四)药物周转率

药物周转率=药品营销成本除以库存药品的平均成本，这里所说的库存药品的平均成本是指医院年初所统计的药品库存成本与年末所统计的药品库存成本两者之间的平均值。该指标可以有效、准确地反映药品在医院内部的周转速度，在医院中，药品是仅次于预收医疗款之外所占资金比例最高的一项资产，因此药品周转率与预收医疗款周转率具有相同的性质，都有医院资金流动性成正比，同时也与医院的财务风险成反比。

(五)资产负债率

资产负债率=（负债总数/资产总数）*100%，医院资产负债率可以充分地反映医院面临财务风险的大小，该指标具体反映的内容是医院负债总额与医院资产总额之间的关系，无论对于哪一家医院来说，其资产总额的多少可以决定债务偿还能力的高低，该指标所体现的是医院的债务偿还能力，负债率越高则代表医院将要面临的财务风险也越高。

(六)业务净收入利率

业务净收入利率=收支结余/（医疗收入+药品收入）×100%，该指标所体现的是所有业务为医院所创造的净效益，能充分反应医院的利益获取能力，该指标与医院的利益获取能力呈正比，业务净收入利率越高，则代表医院具有越高的利益获取能力。在这里需要注意的是，若想评价医院的获利能力，并不是仅仅通过关注医院医疗收入及药物收入就能轻松实现的，更多地应关注医院加的医疗药品收入为医院增加的额外收入。

(七)资产净利率

资产净利率=收支结余/平均资产总额，资产净利率是用来揭示医院对持有资产使用效率的重要指标，资产净利率与医院资产使用效率之间呈现正比关系，资产净利率越高的医院，则说明该医院对于持有资产的使用率越高，获取效益的能力也越强。因此，资产净利率也是反应医院财务状况好坏的重要指标之一。

三、结束语

在本文中，笔者仅仅提取了医院财务报表分析过程中几个重要指标展开了详细分析，在具体的财务报表分析过程中还应与医院的实际运营状况及发展规划进行结合展开具体的财务报表分析，所涉及的指标也会有所不同。只有借助了全面的财务报表分析，才能使医院管理者对医院的运营状况具有准确的了解，并具有针对性地规划发展方向，为医院管理者的决策提供更有效的依据。

参考文献：

[1]xxx.浅谈医院财务报表分析[J].现代医院,2008

分析财务报表的总结 第2篇

一、新会计准则对财务报表分析的影响

新会计准则与旧会计准则相比较不论在会计信息质量方面，还是在财务报表结构和内容方面有很大的改变和突破，财务分析是基于财务报表数据的基础上进行的分析，所以新会计准则的颁布对财务报表分析必然产生较大的影响。本文仅对新会计准则中涉及到xxx财务分析体系中的财务数据项目的变化对财务报表分析的项目进行初步探讨。

（一）资产负债表的变动对财务分析的影响。

资产负债表的变动对财务分析的影响主要从资产负债表列示项目变动和资产负债表结构两个方面来分析：

1.资产负债表列示项目变动。

新会计准则下资产负债表的列示重在遵循真实性、重要性，充分反映企业资产公允价值的原则，单独列示一些旧会计准则中不存在或者没有单独列示的项目，如：交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、交易性金融负债、专项应付款、递延所得税负债等，这些项目的增减变动直接影响着xxx财务分析法的应用。

2.资产负债表结构变动。

新会计准则规定，资产负债表中资产和负债项目应根据流动性与非流动性列示，先列报流动性强的资产或负债，再列报流动性弱的资产或负债，充分体现实质重于形式原则，对于财务分析中的一些指标提供了更加合理的计算基础。

（二）利润表的变动对财务分析的影响。

利润表的变动对财务分析的影响主要从利润表的列示项目变动、费用采用“功能法”列报、直接计入利润的利得和损失单独列示三个方面来分析：

1.利润表列示项目变动。

基于我国企业多元化经营的日益增强，主营业务和其他业务划分不明显甚至无法划分，新会计准则规定利润表不再区分主营业务和其他业务，这些业务产生的收入、成本统一在营业收入和营业成本中反映。这一规定符合我国企业经营的实际情况，有利于收入的准确确认。

2.费用采用“功能法”列报。

新会计准则规定，对于费用的列报不再采用“成果法”，应采用“功能法”列报，即按照费用在企业所发挥的功能进行分类列报，分为从事经营业务发生的营业成本、管理费用、销售费用和财务费用等，并将营业成本与其他费用分开披露。

3.直接计入利润的利得和损失单独列示。

《新企业会计准则第30号——财务报表列报》规定：“对直接计入利润的利得和损失要单独列示，所以利润表中对‘公允价值变动损益’、‘资产减值损失’、‘非流动资产处置损益’项目单独列示，在应用xxx财务分析法对企业财务报表分析时一定要考虑它们对相关比率的影响。”

二、新会计准则下xxx财务分析体系介绍

xxx财务分析体系以净资产收益率为主线，将企业某一时期的经营成果、资产周转情况、资产负债情况、成本费用结构以及资产营运状况全面联系在一起，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系，它能够较好地全面评价企业的经营状况及所有者权益回报水平，及时帮助管理者发现企业财务和经营管理中存在的问题，为改善企业经营管理提供有价值的信息。利用xxx财务分析法进行综合分析可把各项财务指标间的关系绘制成xxx分析体系图，如图1所示：

图1 xxx财务分析体系

从图1得知：净资产收益率与企业的盈利能力、资产周转能力、成本费用结构以及流动资产和非流动资产结构等指标有着密切的联系，这些因素共同构成一个相互依存的系统，只有把这个系统内各个因素的关系安排好、协调好，才能使净资产收益率达到最大，从而实现股东权益最大化。执行新会计准则后，xxx财务分析体系中涉及了一些新会计准则中新增加或单独列示的项目，比如：营业净利率＝净利润÷营业收入，其中：净利润＝收入总额－成本费用总额。在计算收入总额时，与旧会计准则相比要考虑公允价值变动收益及投资收益，在计算成本费用总额时要考虑资产减值损失及投资损失。又如：总资产周转率＝营业收入÷资产总额，其中：资产总额＝流动资产+非流动资产。

在计算资产总额时，要考虑新会计准则中单独列示的交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、开发支出、商誉等科目。一般而言，流动资产直接反映企业的偿债能力和变现能力，非流动资产反映企业的经营规模和长期发展潜力，两者之间应有一个合理的结构比率。

三、新会计准则下xxx财务分析法的应用

某石化股份有限公司是一家石油化工企业，主要生产烧碱、氯、氟和聚氯乙烯等系列化工原料及加工产品。公司于2007年1月1日起正式按照新企业会计准则编制2007年度企业会计报表，以下是该公司2006年度、2007年度的财务报表主要数据，具体见表1：

表1：基础数据表单位：元

基于以上基础数据，按照xxx财务分析体系计算各具体指标，结果见表2：

表2：xxx财务分析各项指标

下面结合该公司xxx财务分析体系的各个指标计算结果，分析新会计准则下xxx财务分析法的实际应用情况：净资产收益率是一个综合性财务分析指标，它是衡量企业利用资产获取利润能力的指标，由于它充分考虑了筹资方式对企业获利能力的影响，因此它所反映的获利能力是企业经营能力、财务决策和筹资方式等多种因素综合作用的结果。该公司的净资产收益率从2006年的增加至2007年的，由于净资产收益率是总资产收益率与权益乘数共同作用的结果，下面对净资产收益率进行具体分解分析：

（一）对总资产净利率的分析。

由图1及表2得知：

净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数

2006年：＝×

2007年：＝×

经过分解得知，净资产收益率的增加是公司全部资产利用情况（总资产净利率下降）及资产对负债的保障程度，即资本结构的改变（权益乘数上升）共同作用的结果。我们继续对总资产净利率进行分解：

总资产净利率＝营业净利率×总资产周转率

2006年：＝×

2007年：＝×

经过分解表明，总资产净利率的下降是营业净利率下降及总资产周转率下降共同作用的结果。下面继续对营业净利率及总资产周转率进行分解：

（1）营业净利率＝净利润÷营业收入

2006年：

＝25 989 ÷2 091 172

2007年：

＝28 258 ÷2 368 690

该公司净利润及营业收入2007均比2006年有所提高，由于净利润增加的幅度（％）小于营业收入增加的幅度（％），所以营业净利率2007年与2006年相比反而下降了。分析其原因主要是成本费用过高，其中营业成本增加360 829 元，期间费用增加64 290 元，执行新会计准则后2007年资产减值损失为39 344 元。

（2）总资产周转率＝营业收入÷资产总额

2006年：

＝2 091 172 ÷5 049 193

2007年：

＝2 368 690 ÷6 623 106

从上式得知公司营业收入、资产总额2007均比2006年有所提高，营业收入增加％，小于资产总额增加的幅度（％），所以总资产周转率2007年比2006年下降了，这个数据充分说明总资产利用不充分，另外由于执行新会计准则非流动性资产增加使得总资产利用率下降，比如可供出售金融资产为3 万元，开发支出为万元，无形资产增加亿元，商誉为亿元。

总之，通过以上的分解分析总资产收益率下降有两方面原因：一是成本费用的大幅度增加导致净利润增加幅度远远小于营业收入，以致营业净利下降；二是由于执行新会计准则增加了可供出售金融资产、开发支出、商誉等单独列示的资产，非流动性资产远远多于流动性资产，较多非盈利性资产最终导致总资产周转率过低。

（二）对权益乘数的分析。

由图1及表2得知：

权益乘数＝1÷（1－资产负债率）

2006年：＝1÷（1－）

2007年：＝1÷（1－）

经过分解得知，权益乘数2007年与2006年相比增加主要是资产负债率增加所致，权益乘数反映了财务杠杆对利润水平的影响，权益乘数越大，企业负债程度越高，债务偿还能力越差，财务风险程度也就越高。下面对资产负债率进行分解分析：

资产负债率＝负债总额÷资产总额

2006年：

＝2 289 013 ÷5 049 193

2007年：

＝3 849 269 ÷6 623 106

由上式得知，资产负债率2007年比2006年上升，这反映该公司资产对负债的保障程度增大，企业的资本结构有所变化，但是该公司的资产负债率总体水平不高，公司没有充分利用好财务杠杆这把双刃剑，在负债经营方面过于保守，特别是流动负债过低。从企业经营角度来说，虽然企业财务风险程度较低，但是资产负债率过低导致权益乘数不大，最终会导致净资产收益率过低。归根结底还是会损害股东、投资人以及经营者的利益，所以企业经营者应审时度势，在进行借入资本决策时充分估计预期利润和潜在风险，权衡二者利弊，作出正确决策。

分析财务报表的总结 第3篇

股东入资的钱，面值按1元计算，发行股数*1=股本。

股本说白了就是指公司股票的总发行量，就是实际投入企业并依法进行注册的资本，是企业的原始资本。在企业发行股票的时候，会将企业的总价值分成若干份每一份就是一股。如果一家公司发行了1000万股，每股面值为1元，那么这家公司的股本就是1000万元。股本越大，代表企业的规模越大市值也相应会更高。

股本的增加：如果一家公司宣布增发了大量股票，那么股本便会增加这意味着每股的价值将相应降低。

股本的减少：相反，如果公司回购了自己的股票，股本将会减少，每股的价值就会上涨。因此，投资者在进行投资决策时需要关注公司的股本状况，以此判断企业的估值和发展前景。

分析财务报表的总结 第4篇

[关键词]企业财务分析报告报表分析关注问题

一、财务分析报告的作用

财务分析报告是指财务部门及企业管理层对企业在一定时期的经营状况、经营的效率与效果、企业对外所欠债务及股东留存收益状况、企业面临的外部风险状况进行总体的评析所形成的规范的文字和报告。财务分析报告是财务管理人员通过对一定时期财务数据的整理和分析,将有代表性的分析结果进行概括与总结,它对企业的财务状况的敏感人群了解企业生产经营与财务状况,进行分析、研究、交易决策等都有重要意义。企业进行财务分析的主要作用是:

1.为企业改善与加强生产经营管理提供数据资料及决策依据。企业通过对财务状况的分析研究能够分析揭示出企业以往生产经营期存在的主要问题和缺陷,对企业未来盈利能力、运营效率和效果、支付及偿债能力等方面进行前瞻性的预测,为企业管理层进行决策提供了数据及信息依据。管理层可针对严谨缜密的财务分析报告中提出的问题,采取应对措施,改善经营管理,提高财务运行质量和经济效益。

2.是企业经营者向企业权力机构及上级主管部门进行汇报的书面材料。财务分析报告一方面总结了企业在一定时期内的生产经营业绩,阐述了本期或一个阶段内企业经营目标的实现程度或完成情况,另一方面,财务分析报告揭示了企业生产经营过程中存在的经营及财务问题,并提出了解决问题的措施及具体实施办法。

3.为企业外部或潜在的财务报告使用人(包括潜在投资者、债权人、政府有关部门)了解及评价企业经营成果与财务状况提供参考。

二、编制财务分析报告前应关注的重点

1.要充分了解财务报告及其分析报告的阅读对象及报告分析的范围。报告阅读对象不同,分析报告的关注重点及文字表述也应予以微调。在进行财务分析时,财务人员要以大量的基础财务资料为素材,借助计算机信息技术,以财务分析特有的方法为手段,分析研究基本的企业经营状况及其成果的变化过程。

2.了解阅读者对信息的需求,充分领阅读者所需要关注的重要信息。在撰写分析报告前,财务分析人员要尽可能地同各个层面的分析报告阅读者进行沟通,捕获他们“真正想了解的信息”。努力实现财务分析报告为企业经营和主营业务服务,这也是写好财务分析报告的前提。

3.在编写分析报告前,要有一个清晰的财务分析框架,财务分析中常用的是采用比率分析框架,财务报表是一个完整的报告体系,综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。其中,资产负债表汇总了公司在某一时点的资产、负债和所有者权益,利润表汇总了公司在某段时期的收入和费用。管理层为了评价公司的财务状况和经营成果,借助的最常用的工具就是财务比率。

财务比率一般有三种类型:第一种比率概括了公司某一时点的财务状况的某些方面,是两个“存量”项目的对比,通常也称为资产负债表比率;第二种比率概括了公司一段时期的经营成果的某些方面,将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较,习惯上称为损益表比率;第三种比率反映了公司的综合经营成果,是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表中的某个“存量”项目加以比较,称为损益表与资产负债表比率。“存量”项目作为来自资产负债表的余额,不能准确地反映这个变量在一定时期的流量变化情况,因此采用资产负债表期初、期末余额的平均值作为某个损益表与资产负债表比率的分母,可使其更好地反映公司的整体情况。下面提及的保障比率、周转率和盈利能力比率均属于损益表与资产负债表比率,都需要采用“存量”项目的平均值。

4.财务分析报告是以企业的财务报告为基础的,所以应与公司经营业务紧密结合,深刻领会数据背后的业务背景及其形成的具体原因,从业务的角度分析财务数据形成的原因,切实揭示业务过程中存在的问题。如果财务人员在做分析报告时,由于不懂业务,往往闭门造车,就数据论数据,无法分析数据背后所表达出来的企业经营业务存在的问题。另外,需要重点强调的是:各种财务数据并不仅是通常数字的简单拼凑和xxx。每一个财务数据背后都蕴含着相关业务的增减变化。财务分析人员只有通过对经济业务的了解和熟悉,并具备对财务数据敏感性的职业判断,才可进一步判断经济业务发生的合理性、合规性,由此得来的专业的分析报告也可能真正为业务部门提供有用的决策信息。

三、财务分析报告的写作方法

1.财务分析一般要遵循“查找差异―分析差异原因―对存在问题提出管理建议和措施”的步骤。因为企业进行财务分析目的不仅仅是为了揭示问题,而是要通过对存在问题的深入分析原因的基础上,针对存在的问题提出合理可行的解决方案,为领导决策提供合理的意见和建议。只有这样,财务分析报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。

2.对财务报告进行分析一般采用重点交集原则及重要性原则并存手法揭示企业财务及经营数据的异常情况。在进行财务分析时,针对具体问题的具体原因进行分析,对于重点数据交集的事项作为重点问题予以把握,对于重点问题要着重分析,要始终“抓重点问题、主要问题”,在辩证法上体现为两点论基础上的重点论。

在对具体问题进行具体分析时,财务分析人员要有意识地罗列本期可能存在的重点问题(在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到期间内可能存在的重大异常情况),另外,进行财务分析过程中,财务人员要善于从零散的数据汇总中分析筛选出一至两个焦点性问题。

分析财务报表的总结 第5篇

1、财务分析概述

2、财务分析方法

3、偿债能力的分析

4、企业资金周转状况的分析

5、企业获利能力的分析

教学要求

1．了理解财务分析的目的与方法

2.掌握偿债能力营运能力、获利能力等财务指标的计算与分析

3.掌握企业财务状况的趋势和综合分析教学重点和难点长期、短期偿债能力的计算与分析，流动资产周转情况的计算与分析，获利能力的计算与分析，企业财务状况的综合分析

教学方法与手段教师结合案例讲授；多媒体。教学时数课堂

教学时数：6课时课后练习

本章有关练习题，要求全做。

第一节财务分析的概述

一、财务分析的意义（一）财务分析的概念

财务分析是根据企业财务报表和其他相关资料，运用一定的定性分析和定量分析方法，对企业过去的财务状况、经营成果及未来发展前景进行剖析和评价，以期揭示企业经营活动的未来发展趋势，从而为企业提高管理水平、优化决策和实现增值提供财务信息。

（二）财务分析的意义

1、财务分析是评价财务状况和衡量经营业绩的重要依据

2、财务分析是企业提高经营管理水平、实现理财目标的重要手段

3、财务分析是利益相关者进行相关决策的重要依据

二、财务分析的方法（一）趋势分析法

趋势分析法是通过连续若干期财务报告中相同指标的对比，来揭示各期之间的增减变化，据以预测企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。趋势分析法具体运用主要有以下三种方式：1、重要财务指标的比较（比较个别项目的趋势）根据不同的比较基础具体又分为：

（1）定基动态比率。其公式为：定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额

（2）环比动态比率。其公式为：环比动态比率=分析期数额÷前期数额

2、会计报表的比较（比较各项目的趋势）

3、会计报表项目构成的比较（以2为基础发展的）

该方法是将会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，以此来判断有关财务活动的变化趋势。通常用作100%表示的项目，在利润表中为销售收入，在资产负债表中为资产总额和负债及所有者权益总额。

趋势分析法的不足：只是就同项目的金额在不同时期进行比较，却忽略了某些相互关联的财务关系，而那些被忽略的财务关系有时却是极为关键的。

（二）比率分析法（关联项目对比）

1、构成比率

又称结构比率，它是通过计算某项指标的各个组成部分占总体的比重，即部分与全部的比率，可以了解总体中某个部分的形成和安排是否合理。

2、相关比率

它是计算两个性质不同而又相关的指标的比率来进行数量分析的方法，如流动比率。

3、效率比率

效率比率是某项经济活动中所费与所得之间的比例，反映了投入与产出关系。采用比率分析法应注意以下几点：

（1）对比口径的一致性。

（2）衡量标准的科学性。

（三）因素分析法

1、连环替代法

（1）概念连环替代法是从数量上来确定一个综合经济指标所包含的各项因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法。

（2）出发点当有若干因素对综合指标发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。

（3）计算程序

①确定某项经济指标是由哪几个因素组成。

②确定各个因素与某项指标的关系，如加减关系，乘除关系等。

③按照经济指标的因素，以一定的顺序将各个因素加以替代，来具体测算各个因素对指标变动的影响方向和程度。

例：假定科华公司生产的A产品有关材料消耗的计划和实际资料如下表：材料消耗计划和实际资料材表

项目单位计划实际产品产量件10001100单位产品材料消耗量公斤201材料单价元45材料费用总额元8000099000

根据上表资料可知材料费用总额实际值比计划值增加19000元（99000-80000），这是分析对象。

以下分析各因素变动对材料费用总额的影响程度：计划指标：1000×20×4=80000（元）

①第一次替代：1100×20×4=88000（元）

②第二次替代：1100×18×4=79200（元）

③第三次替代：1100×18×5=99000（元）

④产量增加对材料费用的影响：②-①=88000-80000=8000（元）材料消耗节约对材料费用的影响：③-②=79200-88000=-8800（元）单价提高对材料费用的影响：④-③=99000-79200=19800（元）全部因素的影响程度：8000-8800+19800=19000（元）

从上例可知，连环替代法可全面分析各因素对某一经济指标的综合影响，又可以单独分析某个因素对某一经济指标的影响，这是其他分析方法所不具备的。

（4）在应用这一方法时，应明确以下问题：

①替代因素时，必须按照各因素的排列顺序依次替代，不可随意加以颠倒，否则就会得出不同的计算结果。

②确定各因素排列顺序的一般原则是：如果既有数量因素又有质量因素，先计算数量因素变动的影响，后计算质量因素变动的影响；如果既有实物数量因素又有价值数量因素，先计算实物数量因素变动的影响，后计算价值数量因素变动的影响；如果同时有几个数量和质量因素，还应区分主要和次要因素变动的.影响。

2、差额计算法

差额计算法是连环替代法的一种简化形式，是根据各项因素的实际数与基数的差额来计算各项因素的影响程度的方法。

仍以上表所列数据为例，采用差额计算法确定各因素变动对材料消耗的影响。解：

（1）产品数量变动的影响：（1100-1000）×20×4=18000（元）

（2）单位产品消耗量变动的影响：1100×（18-20）×4=-8800（元）

（3）材料单价变动的影响：1100×18×（5-4）=19800（元）

第二节企业偿债能力分析

一、短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。其衡量指标主要有流动比率和速动比率。

（一）流动比率

1、概念：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。

2、公式：流动比率=流动资产/流动负债

3、意义：表明每一元流动负债有多少流动资产来保证偿还。

4、评价：该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大，企业财务风险越小；反之则反之。5、标准：经验表明，流动比率在2:1左右比较合适，过高的流动比率可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效加以利用，可能会影响企业的获利能力；而过低的流动比率可能会影响企业的偿债能力。

（二）速动比率

1、概念：速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。

2、公式：速动比率=速动资产/速动负债其中：速动资产=流动资产－存货

3、意义：表明每一元流动负债有多少速动资产来保证偿还。

4、评价：该比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大，企业财务风险越小；反之则反之。

5、标准：通常认为正常的速动比率为1。过高或过低的速动比率都不好，原因同流动比率。6、特殊：采用大量现金销售的行业，几乎没有应收账款，大大低于1的速动比率则是很正常的；而一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1。

二、长期偿债能力分析（一）资产负债率

1、概念：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率。负债总额

2、公式：资产负债率=资产总额

3、意义：表明资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。

4、评价：该比率越小，资产中来自于负债的比重越小，长期偿债能力越强，财务风险越小，同时说明管理当局比较保守，对前途信心不足；反之则反之。

（二）股东权益比率

1、概念：股东权益比率是企业股东与资产总额的比率。股东权益

2、公式：股东权益比率=资产总额

3、意义：反映企业资产中有多少来自于股东投入，可以反映企业的长期偿债能力。

4、评价：该比率越小，资产中来自于权益的比重越小，来自于负债的比重越大，长期偿债能力越差，财务风险越大；反之则反之。

5、关系式：股东权益比率=1－资产负债率

（三）权益乘数

1、概念：权益乘数是股东权益比率的倒数，反映企业资产相当于股东权益的倍数。资产总额1资产总额2、公式：权益乘数=股东权益总额=股东权益总额=股东权益总额

3、评价：该比率越大，股东权益比率越小，资产中来权益资金的比重越小，来自于负债的比重越大，长期偿债能力越差，财务风险越大。

（四）产权比率

1、概念：产权比率又称负债与股东权益比率或资本负债率，是指负债总额与所有者权益的比率。

负债总额2、公式：产权比率=股东权益

3、意义：该指标反映企业在偿还债务时股东权益对债权人权益的保障程度，是企业财务结构稳健与否的重要标志。

4、评价：该比率越低，说明企业长期偿债能力越强，对债权权益的保障程度越高，财务风险越小，是低风险、低收益的财务结构；反之则反之。

5、投资者观点：如果企业经营状况良好，过低的产权比率会影响其每股利润的扩增能力。（五）有形净值负债率

1、概念：有形净值负债率是负债总额与有形净值的比率。

负债总额2、公式：有形净值负债率=有形净值

其中：有形净值=股东权益－无形资产净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。3、意义：有形净值负债率是产权比率的延伸，更为谨慎、保守地反映企业清算时债权人投入资本受股东权益的保障程度。

4、评价：该比率越低，说明企业长期偿债能力越强，有形净值对债权权益的保障程度越高，财务风险越小；反之则反之。

（六）利息保障倍数

1、概念：利息保障倍数又称已获利息倍数，是企业息税前利润与利息费用的比率。

税前利润利息费用利息费用

2、公式：利息保障倍数=

其中利息费用包括财务费用中的利息和资本化的利息；息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+利息费用+所得税

3、意义：该指标反映了经营所得支付债务利息的能力。

4、评价：该比率越高，说明企业支付债务利息的能力越强；该比率越低，说明企业支付债务利息的能力越差；企业的利息保障倍数至少要大于1，否则，就难以偿付债务及利息。第三节企业资产管理能力分析

一、应收账款管理能力分析

（一）应收账款周转率

1、概念：应收账款周转率是指一定时期内（通常为一年）应收账款转化为现金的次数。

赊销净额2、公式：应收账款周转率（次数）＝平均应收账款余额

①赊销净额=销售收入－现销收入－销售折扣、折让

期初应收帐款余额期末应收帐款余额2

②平均应收账款余额=

③应收账款是扣除坏账准备后的应收账款和应收票据的净额合计。

3、评价：应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，该比率越高，周转速度越快，企业对应收账款管理水平越高；反之则反之。但过高或过低则暗示企业在应收账款管理方面存在问题。

（二）应收账款周转天数

1、概念：应收账款周转天数是指应收账款周转一次所需要的天数，也叫平均收账期。

360（平均应收账款余额360）赊销净额

2、公式：应收账款周转天数＝应收帐款周转率=

3、评价：应收账款周转天数与应收账款周转率成反比例关系，应比照应收账款周转率的相关内容来评价。

二、存货管理能力分析

（一）存货周转率

1、概念：存货周转率是企业一定时期内销售成本与平均存货的比率，反映了存货在一定时期（360天）周转的次数。

销售成本2、公式：存货周转率（次数）＝平均存货余额

期初存货余额期末存货余额2平均存货余额=

3、评价：存货周转率是反映存货周转速度的指标，该指标越高，存货周转速度越快，存货管理水平越高，企业生产销售能力越强；反之则反之。但该比率过高或过低都说明企业在存货管理上或多或少都存在问题。

（二）存货周转天数

1、概念：存货周转天数是指存货周转一次所需要的天数。360平均存货余额360销售成本

2、公式：存货周转天数＝存货周转率=

3、评价：存货周转天数与存货周转率成反比关系，应比照存货周转率的相关内容来评价。

三、流动资产管理能力分析（一）流动资产周转率

1、概念：流动资产周转率是企业销售净额与全部流动资产平均余额的比率，反映流动资产在一定时期（360天）的周转次数。

销售净额

2、公式：流动资产周转率（次数）＝流动资产平均余额期初流动资产余额期末流动资产余额2流动资产平均余额=

3、评价：流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。该指标越高，流动资产周转速度越快,资金利用效果越好,经营管理水平越高；反之则反之。

（二）流动资产周转天数

1、概念：流动资产周转天数是流动资产周转一次需要的天数。

流动资产平均余额360360销售净额2、公式：流动资产周转天数＝流动资产周转率＝

3、评价：流动资产周转天数与流动资产周转率成反比关系，应比照流动资产周转率的相关内容来评价。

四、固定资产管理能力分析（一）固定资产周转率

1、概念：固定资产周转率是销售净额与平均固定资产净值的比值，反映了企业固定资产在一定时期（360天）的周转次数。

销售净额2、公式：固定资产周转率（次数）=平均固定资产净值

年初固定资产净值年末固定资产净值2平均固定资产净值=

3、评价：该比率是反映固定资产周转速度的指标，该比率越高，表明企业固定资产利用充分，投资得当，结构合理，能充分发挥效率；反之则反之。

（二）固定资产周转期（天数）

1、概念：固定资产周转期反映固定资产周转一次所需要的天数。

平均固定资产净值360360销售净额

2、公式：固定资产周转期=固定资产周转率=

3、评价：固定资产周转天数与固定资产周转率成反比关系，应比照固定资产周转率的相关内容来评价。

五、总资产管理能力分析（一）总资产周转率

1、概念：总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率。

销售净额

2、公式：总资产周转率（次数）＝平均资产总额（年初资产总额年末资产总额）2平均资产总额＝

3、评价：总资产周转率反映总资产周转速度，该比率越高，说明企业利用资产进行经营的效率越高，获利能力越强；反之则应该采取措施提高销售收入或处置资产，以提高总资产利用率。

（二）总资产周转天数

1、概念：总资产周转天数是指总资产周转一次需要的天数。总资产平均余额360360销售净额

2、公式：总资产周转天数=总资产周转率=

3、评价：总资产周转天数与总资产周转率成反比，比照总周转率的评价去评价。

第四节企业获利能力分析

一、一般企业盈利能力分析（一）销售净利率净利润

1、公式：销售净利率=销售净额×100%销售净额=销售收入－销售折扣、折让与退回

2、评价：该指标反映每一元销售收入能够给企业带来多少净利润，该指标越高越好。

3、思考：如何提高销售净利率？

（二）销售毛利率

销售毛利1、公式：销售毛利率＝销售净额×100%销售毛利＝销售净额－销售成本销售成本率=销售毛利率+销售成本率=1

2、评价：该指标反映每百元销售所带来的毛利，该指标越高越好。如果毛利率等于或小于零不能再生产该种产品。

（三）资产净利率

净利润1、公式：资产净利率＝平均资产总额×100%（期初资产总额期末资产总额）2平均资产总额＝资产净利率与销售净利率和总资产周转率的关系：净利润销售收入净利润资产净利率＝平均资产总额×100%＝销售收入×平均资产总额×100%＝销售净利率×总资产周转率

2、评价：资产净利率表明每一元资金投入所带来的净利润；是反映企业资产综合利用效果的指标；该指标越高，说明企业资产利用效果越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。

3、思考：提高资产净利率的途径？（四）资本金净利率

净利润1、公式：资本金净利率＝资本金总额×100%

资本金是企业发展的原始基础，是负债偿付的最后保障。资本金总额=年末实收资本或股本

2、评价：资本金净利率是评价股东投资收益率的指标，反映了投资者所投资本的增长速度；该指标越高说明企业获利能力越强，投入资本保值增值的安全也越高。

（五）净资产收益率

1、公式：净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%

净利润公式：净资产收益率＝平均净资产×100%

净资产=资产总额－负债总额

年初净资产年末净资产2平均净资产＝

净资产=资产总额－负债总额

2、评价：净资产收益率企也叫净值报酬率、权益报酬率或自有资金利润率，是反映企业自有资金的收益水平，该比率越高，获利水平越高。说明如果适度举债，则净资产收益率会超过总资产收益率，使企业享受财务杠杆作用。

3、提高净资产收益率的途径：提高企业获利能力；加强资产管理，提高企业资产营运效率；适度举债，运用杠杆原理。（五）资本保值增值率1、公式：资本保值增值率

扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益=×100%

2、评价：

（1）该指标若小于1，说明资本受到侵蚀；若等于1，说明资本能保值；若大于1，资本能增值。

（2）该指标越高，表明企业资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人权益越有保障，企业发展后劲越强；反之则反之。

二、社会贡献能力分析（一）社会贡献率

企业社会贡献总额1、公式：社会贡献率=平均资产总额

企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额，应交或已交的各项税款、附加及福利等。

2、评价：该指标反映了企业占用社会经济资源所产生的社会经济效益大小，是社会进行资源有效配置的基本依据。

（二）社会积累率

上交国家财政总额1、公式：社会积累率=企业社会贡献总额

上交国家财政总额包括企业依法向财政交纳的各项税款，如增值税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。

2、评价：该指标反映上交国家财政总额占企业社会贡献总额的比重。该指标越高，则社会积累率越高；否则越低。

三、股份公司盈利能力指标

（一）每股收益

1、定义：每股收益又称为每股利润或每股盈余，是反映股份公司流通在外的普通股平均数所享有的支付优先股股利之后的净利润。

净利润－优先股股利数2、公式：每股收益=发行在外的普通股平均发行在外的普通股平均数=发行在外普通股股数发行在外月份数发行在外月份数指发行已满一个月的月份数。

3、评价：

（1）每股收益是衡量上市公司获利水平的指标，该指标越高，公司获利能力越强，但分红多少则取决于公司股利分配政策；

（2）每股收益不反映股票所含有的风险；

（3）比较公司间每股收益时，要注意其可比性。

（二）每股股利

股利总额数1、公式：每股股利=年末流通在外普通股股股利总额是指用于分配普通股现金股利的总额。

2、评价：

（1）每股股利越高，说明每一股普通股所获得的现金股利越高，但公司当年的获利水平及股利政策会直接影响每股股利的高低；

（2）每股股利偏低，说明企业积累资金以备扩大生产经营规模，将来获利水平有望提高；反之，说明企业收益大部分用来支付股息，虽然目前收益水平高，但将来没有新的利润增长点，后劲不大；

（3）每股股利与每股收益比较可以看出企业的股利政策。

（三）市盈率

1、概念：市盈率是上市公司普通股每股市价相当于每股利润的倍数，反映投资者对上市公司每股收益愿意支付的价格。

普通股每股市价

2、公式：市盈率＝普通股每股利润

3、评价：

（1）市盈率越高，表明市场对企业未来越看好，投资风险越大；市盈率越低，表明市场对企业前景信心不足，投资风险越小

（2）当市价确定时，每股利润与市盈率呈反比例关系；当每股利润确定时，市盈率与每股市价呈正比例关系。

（3）市盈率指标可比性差，一般成熟行业市盈率较低，而新兴行业市盈率较高。

第五节现金流量分析

一、现金流量分析的意义和内容

（一）现金流量分析的意义

1、提供本期现金流量的实际数据；

2、提供评价本期收益质量的信息；

3、有助于评价企业的财务弹性；

4、有助于评价企业的流动性；

5、用于预测企业的未来现金流量。

（二）现金流量分析的内容

1、按照现金流量表的内容划分，现金流量分析的主要内容包括：经营活动现金流量分析，投资活动现金流量分析和筹资活动现金流量分析；

2、按照现金流量分析方法划分，现金流量分析主要包括现金流量的构分析和现金流量财务比率分析。

二、现金流量的结构分析

（一）流入结构分析

1、内容：流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。

该项现金流入量

2、公式：某项现金流入比重=现金流入总量×100%

（1）计算总流入结构时，以全部现金流入合计数为分母，计算各项现金流入的比重；

（2）计算三项活动流入的内部结构时，则以各部分现金流入小计为分母，计算各项流入中不同项目所占的比重。

3、意义：通过计算结构百分比反映各部分占总体比重的大小。

（二）流出结构分析

1、内容：流出结构分析分为总流出结构和三项流出的内部结构分析。

该项现金流出量

2、公式：某项现金流入比重=现金流出总量×100%

（1）计算总流出结构时，以全部现金流出合计数为分母，计算各项现金流出的比重；（2）计算三项活动流出的内部结构时，则以各部分现金流出小计为分母，计算各项流出中不同项目所占的比重。

（三）流入流出比分析

各项流入金额1、公式：流入流出比=相应流出金额

2、特征：

（1）成熟期企业经营活动流入流出比大于1，投资活动流入流出比小于1，筹资活动流入流出比小于1；

（2）成长期企业经营活动流入流出比大于1，投资活动流入流出比小于1，筹资活动流入流出比大于1；

（3）衰退期企业经营活动流入流出比大于1，投资活动流入流出比大于1，筹资活动流入流出比小于1。

（4）一个健康的正在成长中的企业其经营活动现金净流量应为正数，流入流出比越大越好；投资活动的现金净流量为负数，流入流出比小于1；筹资活动的现金净流量则正负相间。

三、现金流量的比率分析（一）偿债能力分析

1、现金到期债务比

经营现金净流量

（1）公式：现金到期债务比=本期到期的债务本期到期的债务指本期到期的长期债务本息和本期应付票据。

（2）评价：

①是考察企业经营净现金流量对到期债务保障程度的指标，比率越高说明企业偿债能力越强；

②当该比率小于1时，说明经营现金净流量即使不考虑其他支付问题，都不够足额偿付到期债务；

③当该比率大于或等于1时，说明经营现金净流量在不考虑其他支付问题时，能够足额偿付到期债务。

2、现金流动负债比

经营现金净流量流动负债

（1）公式：现金流动负债比=流动负债指期末流动负债或期初期末平均值。

（2）评价：该比率是反映企业经营现金净流量对企业流动负债的保障程度；该指标越高，企业短期偿债能力越强。

3、现金债务总额比

经营现金净流量债务总额（1）公式：现金债务总额比=

（2）评价：

①该比率越高，说明企业目前举债能力越强，企业承担债务的能力越强；

②通过比较该比率与企业债务平均利息率，可以判断企业能够承担的最大利息水平有多高。

例：某公司本期负债总额22375万元，经营现金净流量3580万元，若市场利率为10%，计算该公司的最大负债额？从付息能力来说，该公司还可借债额？

现金债务总额比＝

计算结果表明，该公司最大的付息能力为16%，即利率为16%时该公司仍能按期付息。最大负债额＝3580÷10%＝35800（万元）还可借债额＝35800－22375＝13425（万元）（二）获取现金能力分析1、销售现金比率

经营现金净流量销售净额

（1）公式：销售现金比率=

（2）评价：该比率是反映每1元销售净额创造现金净流量的指标，其数值越大越好。较之销售净利率更为保守和稳健。

2、每股营业现金净流量

经营现金净流量

（1）公式：每股营业现金净流量=普通股股数

（2）评价：

①该指标反映企业最大的分派现金股利的能力，当每股股利超过该指标时，就要借债分红；

②该指标与每股收益相比较，可以反映收益质量水平。

3、全部资产现金回收率

经营现金净流量资产总额

（1）公式：全部资产现金回收率=

（2）评价：该指标越高，反映企业全部资产产生现金的能力越强；反之则反之。

（三）财务弹性分析

1、概念：财务弹性分析是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。如果现金流量超过需要，说明企业有很强的适应性，投资不需要依赖于外部筹资，财务弹性大；反之则财务弹性小。

2、衡量指标

（1）现金自给率

①公式：近5年经营现金净流量、现金股利之和现金自给率=近5年资本支出、存货增加

②评价：该比率小于1，说明经营活动现金净流量不能满足上述支出的需要，企业还需要采取外部筹资来满足资金需求，企业财务缺乏弹性；反之则反之。

（2）现金股利保障倍数

每股经营现金净流量每股现金股利

①公式：现金股利保障倍数=

经营现金净流量=现金股利总额

或：现金②评价：

A、现金股利保障倍数是反映经营现金净流量对现金股利保障程度的指标。该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。

B、该比率小于1，则说明企业即使不考虑其他开支，其经营现金净流量也不够支付其现金股利，需要靠外部筹资来满足股利支付。

C、通过该指标可以侧面反映一个企业某一阶段的股利政策是否与其经营能力是否匹配。

（3）经营活动现金净流量对资本性支出的比率①公式：经营活动现金净流量对资本性支出的比率

经营现金净流量=资本性支出

②评价：该比率越大，说明企业经营活动现金净流量满足其资本性支出的能力越强。

（四）收益质量分析

1、概念：收益质量是指报告收益与公司业绩之间的相关性。

2、影响因素：

（1）会计政策的选择。稳健的会计政策比乐观的会计政策收益质量高。

（2）会计政策的运用。比如提取资产减值准备的数额。

（3）收益与经营风险的关系。经营风险大，收益质量高。

3、公式：经营净利润

（1）净收益营运指数=净利润经营净利润=净利润－非经营净利润=净利润－非经营税前利润×（1－所得税率）经营现金净流量

（2）现金营运指数=经营现金毛流量经营现金毛流量=经营净利润+折旧与摊销经营现金净流量=经营净利润+折旧与摊销－营运资本增加=经营活动现金流量净额+非经营所得税

4、评价：营运指数大于1，说明收益质量很高；营运指数小于1，说明营运资金增加了，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增加了，代表较差的营运业绩。

第六节财务状况综合分析

一、xxx财务分析体系

（一）概念：xxx财务分析体系是利用各个主要财务比率之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析评价的一种方法。

（二）xxx分析图（见教材）

（三）xxx等式：

权益净利率＝总资产净利率×权益乘数其中：总资产净利率＝销售净利率×总资产周转率故：权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

（四）启示：权益净利率是企业综合性最强的指标，它受销售净利率、总资产周转率和权益乘数影响。通过xxx分析，可以找出权益净利率升高或降低的原因，为企业下一步决策及时提供信息。

二、xxx评分法

（一）基本步骤

1、选定7个财务比率；

2、确定各个比率的比重得分，总和为100分；

3、确定标准比率；

4、计算实际比率；

5、求出关系比率。关系比率的计算公式为：关系比率＝实际比率/标准比率

6、进行综合评分

（二）评价标准

综合评分大于100，说明企业信用状况良好，比较接近标准水平。

分析财务报表的总结 第6篇

[关键词]企业管理;财务分析;财务报表

财务分析产生于20 世纪初,至今已有100 多年的历史,财务分析经过这些年的发展,其相关理论已比较完善。财务分析根据经济环境的变化而有不同的要求,在以知识资本为首要资本的21 世纪,同样对其产生更高的要求,财务分析将向更高层次发展。但是,什么是财务分析呢? 通过大量学者对财务分析这一概念的概括与总结,笔者认为,财务分析是指财务分析主体利用会计资料及与之有关的其他数据资料,通过计算财务指标,采用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活动结果进行分析、评价,为财务决策、财务诊断、咨询、评估、监督、控制提供所需财务信息,其实质是财务分析主体对会计信息进一步进行加工、运用的过程。在此过程中,财务分析主体对财务分析的要求就是财务分析所要达到的目的。财务分析主体是与企业主体有关的需要分析信息的部门、单位、法人、自然人等。

一、企业财务分析中存在的问题

(一) 重视不足,企业分析人员的地位不高

据相关权威调查,在我国有65 %的企业基本不做财务分析,50 %的企业一年只做一次简单的财务分析,甚至有些企业领导和财务人员认为,本企业的所有财务及业务资料都是在自己的全程参与和控制之下形成的,情况清楚,无需再做什么财务分析。同时,由于企业管理层诸多思想上的误区,表现为财务人员在企业管理序列中的地位不高,缺乏话语权。长此以往,分析人员的工作积极性不高,开拓性不足,工作效率就不高,使财务分析的效果大打折扣。

(二) 资料来源方面的问题

1. 会计处理方法的不同会使不同企业同类报表数据缺乏可比性,从而使财务分析结果有差异。举例来说,根据现行制度的规定,企业的存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的处理方法、对外投资的核算方法、外币报表折算汇率、所得税会计中的核算方法等,都可以有不同的选择,存货发出计价方法有先进先出法、后进先出法、加权平均法、分批实际法等多种方法。即使是单个企业实际经营情况完全相同,不同的方法对期末存货及其销售成本水平有不同的影响。因此,财务报表中的有关数据会有所不同,使得两个企业的财务分析不准确。

2. 汇总数据不能直接反映企业财务状况的情况。企业财务报表中的数据是分类汇总性数据,它不能直接反映企业财务状况的详细情况。

3. 资产负债表与损益表所反映的时间不同。以比率的形式将两种报表的数据比较,可比性程度不一致。损益表是时期报告,反映的是跨越了整个会计年度的数据信息,而资产负债表是时点报告,只反映企业某一时点财务状况,将两种报表的数据进行比较会有一些困难。

(三) 财务分析方法方面存在的问题

财务分析的基本方法有比率分析法和比较分析法,无论是何种方法均是对过去经济活动所进行的反映。另外,会计报表使用者取得会计报表的时间,与业务发生的时间就时隔更长了,可谓时过境迁,因此,用过去的数据去判断企业目前甚至将来的财务状况,往往不切实际。同时,可比性是两种分析法的灵魂,只有具有可比性的指标采用比较分析才有价值,而由于报表数据的局限,不同企业甚至同一企业不同时期的数据均缺乏可比性,从这个意义上说,两种分析法的运用必然受到影响。另外,现行财务分析指标常常是重“量”而忽视“质”,会计报表较难揭示详实的资料,因而使会计报表使用者较难取得诸如存货结构、资产结构、批量大小、季节性生产变化等信息。

(四) 手工进行财务分析,成本高,耗时多

分析财务报表的总结 第7篇

一、（资产结构比重分析）

1、流动资产比率=流动资产/资产总额×100%

比率越高，企业资产的流动性和变现能力和偿债能力也越强，企业承担风险的能力也越强。

2、固定资产比率=固定资产/资产总额X100%

固定资产基本作用：提高劳动生产率；改善劳动条件；扩大生产经营规模；降低生产成本。

特征：投入资金多，收回时间长，能够在生产经营过程中长期发挥作用；变现能力差，风险大；对企业的经济效益和财务状况影响巨大；使用成本是非付现成本；反映企业的生产技术水平和工艺水平；使用效率高低取决于企业流动资产的周转情况。

3、非流动资产比率=（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）/资产总额X100%=（资产总额-流动资产）/资产总额X100%=1-流动资产比率

（比率低好）过高的非流动资产比率将导致：

1产生巨额固定费用，增大亏损的风险；

2.降低资产周转速度，增大了营运资金不足的风险；

3.降低了资产弹性，削弱了企业的相关调整能力。

总之，这对于企业的资金的运用资本结构的安全稳定及资产风险回避均有不良影响。

二、（营运能力分析）

1总资产周转率（次数）=产品或商品销售收入净额/平均资产总额总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率（次数）销售收入净额=销售收入-销售折扣-销售折让-销货退回比率越高，周转次数越多，表明总资产周转速度越快，说明企业的全部资产进行经营利用的效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。反之，表明企业利用全部资产进行经营活动的能力差，效率低，最终还将影响企业的盈利能力

2、应收账款周转率（次数）=赊销收入净额/应收账款平均余额

其中：赊销收入=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣应收账款周转率是反映企业应收账款变现速度快慢与管理效率高低的指标。一定期间内，比率越高，周转次数越多，表明企业应收账款回收速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流动性越强；短期偿债能力越强。同时，较高的应收账款周转率可有效地减少收款费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的收益

3存货周转率（次数）=一定期间的销货成本/存货平均余额存货周转天数＝360/存货周转率

存货周转率是反映企业的存货周转速度的指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的综合性指标。（比率越高，周转次数越多，表明企业存货回收速度越快，企业的经营管理的效率越高，资产流动性越强，则企业的利润率越高；反之，则表明企业存货的管理效率越低，存货周转较慢，存货占用资金较多，企业的利润率较小。）

4、流动资产周转率（次数）=销售收入/流动资产平均占用额

流动资产周转额可按产品销售收入计算。比率越高，流动资产周转速度越快，周转次数越多，表明企业以相同的流动资产完成的周转额越高，说明企业流动资产的'经营利用效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。

5、固定资产周转率=产品销售收入净额/固定资产平均净值。

比率高，表明企业固定资产利用充分，说明企业固定资产投资得当，固定资产结构分布合理，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业的经营活动越有效；反之，表明固定资产使用效率不高，提供的生产经营成果不多，企业的营运能力较差。

三、（资金运用效率分析）

1、营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数=360/存货周转率＋360/应收账款周转率周期越短，说明资产的效率越高，其收益能力也相应增强；周期越短，资产的流动性越强，资产风险降低；营业周期的长短还影响着企业资产规模和资产结构，周期越短，流动资产的占用相对较少，反之，则相反）

四、（盈利能力分析）以营业收入和营业成本费用为基础的盈利能力分析

1、销售毛利率=销售毛利/销售收入100%=1销售成本率其中：销售毛利=销售收入销售成本销售毛利率反映的是企业主营收入的获利水平，销售毛利率越高，说明企业主营成本控制越好，获利能力越强。

其影响因素

（1）外部因素：主要是市场供求变动而导致的销售价格的升降以及产品购买价格的升降。

（2）内部因素：

①企业开拓市场的意识和能力；

②成本管理水平；

③产品构成决策和企业的战略要求等。

2、资产息税前利润率=息税前利润/总资产平均余额

该指标反映企业总体的获利能力，是将公司占用的全部资产作为一种投入，对应的是息税前利润，以评价公司的投入和产出的效率。公司的投入就是占用的资产总额，其回报就是息税前利润。该指标越大，说明企业的整体的获利能力越强。

3、营业利润率=营业利润/营业收入反映企业每单位销售收入中获得的营业利润的金额。营业利润率越高，表明企业通过日常经营活动获得的收益的能力越强。

4、销售净利率=净利润/销售收入该指标值越大，说明企业获利能力越高由于指标中的净利润是企业各项收益与各项成本费用配比后的净利，所以各年的数额会有较大变动，应注意结合盈利结构增减变动分析来考察销售净利率指标。

5、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额其中：成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用

当企业获利水平一定的情况下，成本费用总额越小，成本费用利润率就越高，说明企业盈利能力越强；反之，则相反。当企业成本费用总额一定时，利润总额越高，成本费用利润率就越高，企业盈利能力越强；反之，则相反。

以资产为基础的盈利能力分析1、总资产收益率＝收益总额/总资产平均余额×100%＝（营业收入/总资产平均余额）×（息税前利润/营业收入）×100%＝总资产周转率×息税前利润率资产运用效率越好，资产周转率越快，息税前利润率越高，总资产收益越高；反之，总资产收益率越低。

2、流动资产收益率＝利润总额（净利润）/平均流动资产总额×100%3、固定资产收益率＝利润总额（净利润）/平均固定资产原值4、投资收益率＝部门边际贡献／该部门拥有的资产额

5、长期资本收益率＝收益总额／（平均长期负债＋平均所有者权益）6、净资产收益率（ROE）＝净利润／平均股东权益＊100%上市公司盈利能力分析的特殊方法

1、基本每股收益=（净收益-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数

2、稀释每股收益=调整后的归属于普通股股东的当期净利润/（基本每股收益时普通股加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数）

3、市盈利=每股市价/每股收益反映普通股的市场价格与当期每股收益之间的关系，可用来判断企业股票与其他企业股票相比较潜在的价值。

4、市净率=每股市价/每股净资产其中：每股净资产=（期末股东权益-优先股权益）/期末发行在外的普通股股数4股利发放率=每股股利/每股收益100%=市盈率股利报偿率=（每股市价/每股收益）（每股股利/每股市价）100%反映了公司的股利分配政策和支付股利的能力，其高低要根据公司对资金需要量的具体情况而定。长期投资者比较注重市盈率，短期投资者则比较注重股利报偿率5、xxxQ值=（股票市场价值+长短期债务账面价值合计）/总资产账面价值.若某公司的xxxQ值大于1，表明市场上对该公司的估价水平高于其自身的重置成本，该公司的市场价值较高；若某公司的xxxQ值小于1，表明市场上对该公司的估价水平低于其自身的重置成本，该公司的市场价值较低

五、（盈利结构分析）盈利结构类型

A-销售毛利:亏营业利润:亏利润总额:亏A：企业面临破产

B-销售毛利:亏营业利润:亏利润总额:盈B：企业的盈利不稳定、不持久

C-销售毛利:盈营业利润:亏利润总额:亏C：企业盈利相对稳定、持久，要减支增收D-销售毛利:盈营业利润:亏利润总额:盈D种类型：与C类相似

E-销售毛利:盈营业利润:盈利润总额:亏E：企业盈利稳定、持久，要消除不利因素F-销售毛利:盈营业利润:盈利润总额:盈F：企业盈利水平具有较好的稳定性和持久性

六、（现金流量支付能力分析）

经营活动现金流量净额

1、现金充足比率=（现金投资＋存货增加＋股利＋偿付债务）

经营现流净额＋投资现流净额＋筹资现流净额

2、现金充分性比率＝（债务偿还额＋资本性支出额＋支付股利、利息额）现金充分性比率必须保持1以上，才能满足分母中各项支付的现金需要，如果小于1，则会出现现金短缺局面。

3、股利现金保证比率＝经营活动现金流量净额现金股利该比率越高，支付现金股利的现金保证程度越高。

七、（xxx财务分析体系）总资产净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数=1/（1-资产负债率）

即：净资产收益率=销售净利率总资产周转率权益乘数具体路径：

2提高销售利润率，使收入增长幅度高于成本和费用。降低成本费用。

3提高总资产周转率。

4不危及公司财务状况的情况下，增加负债规模。

分析财务报表的总结 第8篇

(一) 生产经营及经济运行总体情况

财务状况方面，20__年9月30日资产总计为万元，负债总计为万元，其中：预收房款和认筹金万元，所有者权益为-165万元;

经营成果方面，20__年1～9月，实际完成主营业务利润0万元，销售费用万元，管理费用万元，财务费用万元，销售税金及附加万元，营业外收入万元，营业外支出万元，实现净利润万元。

(二)财务状况分析

1、资产负债分析

(1)资产状况

A、预付账款从年初的万元下降至0万元，减少了万元，主要系在本会计期间将各期间应计工程成本和工程款及时入账后，将此余额进行了对冲所致。

B、存货(即开发成本)金额由年初的万元下降为万元，表面上下降了万元，系因将前期开发成本中的土地成本按业会计准则和企业所得税的规定进行了规范调整，把暂未开发的北地块取得成本万元转入无形资产科目并进行正常的摊销核算;扣除上述调整因素的影响，本期工程开发实际发生各类投入为万元，其中：开发成本万元，间接费用万元。

C、1～9月固定资产原值由万元上升到万元，上升了万元，主要为购臵现代汽车万元，九龙汽车购臵税万元及其他为日常办公所用的保险柜、电视机、广告机等。

D、无形资产，从年初的0万元上升至万元，增加了万元，原因为遵照企业会计准则和企业所得税的规定将前期账务处理进行调整，规范了账务处理，此调整不会对后期土地增值税的清算产生任何影响

(2)负债状况

A、应付账款从年初的0万元增加到万元，净增万元，主要系本会计期间内各期应付各施工单位的工程款。

B、预收账款，由年初的0万元增加到万元，净增万元，主要为本会计期间预收的售房款和零星认筹金;

C、其他应付款，由年初的万元增加到万元，净增万元，主要为本会计期间股东各类投入;

D、应交税费由年初的0万元上升到9月末的万元，主要是9月份应缴纳的营业税、城建税、教育费附加、土地增值税合计万元以及10月份应交的城镇土地使用税余万元。

(3)所有者权益

本期所有者权益内的实收资本及盈余公积无变化，未分配利润则从年初的万元减少到万元，主要系补记资金成本导致大额财务费用的发生所致。

2、营业收入

本期未实现销售收入。

3、营业外收入

主要为结算前期施工单位的电费尾差和退房客户的IPAD差价。

4、成本费用状况

(1)销售费用及其主要项目的对比分析(单位：万元)

可以看出，销售费用比上年同期增加万元，主要是由广告宣传费增加万元 ，工资增加万元等所致。

(2)管理费用及其主要项目的对比分析(单位：万元)

由表可看出：管理费用比上年同期增加万元，主要是由于无形资产(北地块)摊销增加万元，城镇土地使用税、印花

税增加万元，业务招待费增加万元，车辆使用费增加万元，差旅费增加万元，福利费增加万元等所致。

(3)财务费用

财务费用及其主要项目的对比分析(单位：万元)

本期累计发生财务费用万元，主要系补记前期的资金成本或资金占用费;财务费用本期比上年同期增加了万元，主要是由利息支出导致。

(4)营业税金及附加

分别为1～9月，应交纳的营业税万元、教育费附加万元、地方教育费附加万元以及预交的土地增值税万元。

(5)营业外支出

主要为补记20__年9月17日交纳的契税、耕地占用税、印花税滞纳金万元，5月2日发生的意外事故支出万元，青苗赔偿万元，消防罚款万元等。 5、财务状况简要预测

根据今年1-9月业务发生情况，20__全年预计亏损1900余万元，预计发生销售费用约240万，管理费用约330万元，财务费用约1100万元。

分析财务报表的总结 第9篇

所有者权益（或股东权益）合计+负债合计=资产

至此，资产负债表的所有科目已经分析完了，接下来我们可以试试如何在实际中使用资产负债表。

随便举例说明，如何使用资产负债表：

1、公司突然改变会计模式，将研发费用资本化，研发费用原来是作为研发成本费用扣除的，现在突然当作无形资产了，这当然间接提高了当期利润。

但是，此时净资产收益率有可能就会逐步下降（ROE（净资产收益率）=净利润÷所有者权益*100%）

所以要谨慎看待这一改变。

2、通过商誉的高低很容易对比出公司的资产质量，是虚高还是实实在在的资产。

3、递延所得税资产越高、递延所得税负债越低，说明企业越保守。

4、看有息负债和货币资金、看应收应付、预收预付、看固定资产、看投资类资产....

接下来就开始逐个科目分析利润表。

分析财务报表的总结 第10篇

第一部分：创业设计思想

如今城市人口增加很快，房价一涨再涨，且需求量也很大，房产发展空间非常大，盈利乐观，特注册了一家出租和转卖二手房公司。

无锡市蓝天房地产有限公司在__年12月31日注册资金100万，具有二级开发资质。无锡蓝天地产地处无锡新区，是一家以转卖二手房为基础，以出租二手房为主业的民营企业。

第二部分：财务分析

一、筹资分析

公司注册资本100万元，其中计划吸引两家以内投资公司，我们团队会制定详细的项目可行性分析报告，使投资商能够看到盈利空间，这样我们就能说服投资商给我公司注资，计划吸引风险投40万元，每家投资公司的投资在25万以下，用于初期投入和营运资金,还通过我们团队自筹资金60万元，这包括我们以前赚取的10万元，父母投资30万元，以及通过亲戚朋友借的20万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。 资金成本计算：

向朋友借款还息按照银行贷款利率算。因为房产开发至少要一年左右，还加上销售房子时间至少要两年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为

还款利息：本金_ 利率_时间 = 200 000 _ _ 2 = 26600元

本金和 = 本金 + 利率 = 200 000 + 26600 = 226600 元

公司除了商家投资资金共筹集资金60万元，向银行贷款1万元，(年利率为，办续费用率2%，公司所得税率为30%)

K=[ i _ (1-T)]/(1-f)= [ _ (1-30%)] / (1-2%)

这个资金成本还是比较小的，公司盈利后会支付给银行和支付股东以及员工工资其他作为公司运转成本。

公司注册资本100万。股本结构和规模如下表：

二、内部投资分析

公司初期共筹资100万，其中公司筹资60万，风险投资40万。从第二年起，每年从银行借入10万到20万的流动资金,以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。

1、 资产总构成

固定资产：资金主要用于购建生产性固定资产(60万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下：

流动资产：如下：

公司通过转买卖目前有二手房20套，10套是两室一厅，5套两室两厅，五套一室一厅。两室一厅每年能收取每套每月1500元，共计：1500 _ 12 _ 10=180000元;

两室两厅每套每月20__月，共计：20__ _ 12 _ 5=120__0元;

一室一厅每套每月1000，共计：1000 _ 12 _5=60000。

共计：120__0+6000+180000=360000元。

另外还转卖二手房每年能获利1330000元左右。

2、应收账款的制定：

我们知道应收账款是企业一项重要的流动资产，也是一项风险较大的资产。完善企业应收账款管理机制，对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。如果企业的应收帐款管理不到位的话会给企业带来致命的危机，增加企业的相应成本，造成企业的流动性风险。

分析：假如公司现在的信用期为30天，计划将信用期延长至60天，公司等风险投资的收益率为10%，假如增加的销售量为50000元，单位遍及贡献40000元

60天信用期限与30天相比，收益成本情况分析如下：

(1)收益增加：增加的收益=增加的销售量×单位边际贡献=(50 000-40 000)×(5-3)=20 000

(2)应收账款占用资金机会成本的增加：

应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本

应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率

应收账款平均余额=日销售额×平均收现期

30天信用期的机会成本=(200 000/360)×30×(3/5) ×10%=1 000

60天信用期的机会成本=(250 000/360)×60×(3/5) ×10%=2 500

增加的机会成本=2 500-1 000=1 500

(3)收账费用和坏账损失增加：

增加的收账费用=4 000-3 000=1 000

增加的坏账损失=9 000-4 000=5 000

(4)延长信用期的税前利润增加额：

增加的收益-增加的成本费用=20 000-(1 500+1 000+5 000)=12 500

因此将信用期间定位60天左右

三、盈亏分析

1、财务假设

1)公司投产初期成本为驱动器，第三年构建新的生产线并增加员工数量生产设备，新建生产线100万元。

2)人员工资以每年10%速度增长。

4)创新研究按销售收入的4%提取。

5)销售费用按销售收入的5%提取。

6)假设公司当年现金收入为总收入的60%，剩余40%下年收回。

7)按税后利润10%提取盈余公积金，25%分配红利。

8)银行借款利率。

9)行业折现率12%

公司初期会采购一些生产设备和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、销售人才、财务管理人才以及售后服务人才等。这些都是公司初期首先要解决的一些问题。费用列表如下：